杨业打了胜仗的消息很快传遍了开封，赵光义得知后十分高兴，还提升他为云州观察使。果然，“人怕出名猪怕壮”，杨业的升职引得朝中那些旧将们妒忌，开始在背地里议论杨业，有的官员还经常在赵光义面前说杨业的坏话。但是，赵光义对杨业还是十分信任的，还把那些官员说的坏话都告诉了杨业。从表面上看来，赵光义的这种做法是暂时缓解了杨业与其他将军的矛盾，但从长远来看，却是给杨业种下了祸根。
北宋雍熙三年（986年），赵光义又派遣三支大军攻打辽国。东路由大将曹彬带领主力部队，向幽州前进；中路由田重进率领，攻取河北西北部等地；西路由潘美率领，杨业做副将，攻取山西北部各地。潘美带领的西路军，出了雁门关，就开始向北进攻。作战期间，杨业率领自己的部下英勇作战，在很短的时间里，不仅连续攻破了寰州、朔州、应州、云州等四州，还收复了山西西北部的大片失地，可以说，西路军节节胜利。而曹彬带领的主力部队却不幸吃了败仗，狼狈退回易州。赵光义得知战情后，认为主力部队都失败了，也就不敢再继续战了，连忙下令退兵。气焰正旺的辽军看到宋军步步为退，立即开始反扑，一路追打到了寰州。这时候，赵光义下令让潘美和杨业在撤退的同时，还要负责护送寰、朔、应、云四州老百姓安全入关。