张学良说：“关东军虽然跋扈，可毕竟要受东京的约束，陆军省上头还有天皇，我看他们也未必干出过分越格的事情。”
老张“嗯”了一声，点上旱烟袋连抽几口，放低声说：“咱爷俩唠句私嗑，你看爹怎办才好呢？”
学良说：“学良认为，趁我们还未与蒋军大规模接触，主力未遭损失，似应及时撤回东北。一、可以保全实力；二、可以缓和一下与日本的关系；三、可以腾出手来再与蒋介石谈判。当然，大主意还得由爹来拿。”
老张又“嗯”了一声，连抽几口旱烟：“这件事关系重大，我仔细琢磨琢磨再说吧。”
老张身边的文武高官都看清了眼前这盘棋：大势已去。老帅再在北京硬撑，一定越撑越被动，结局不堪设想。如果赶快撤回东北，还有条件和日本人、蒋介石设法协商，至少暂时可以维持一个落脚之地。这样，大家的地位也能跟着维持下去。
同时少数人又隐隐约约有一种不祥之感：是不是象日本人说的那样，这位老帅真过不去山海关了？是不是日本人要占东三省了？想到这不由打一冷颤，再不敢多想，也不敢把这预感说出口。
总参议杨宇霆，近来不时从内心深处闪现一个新问题：是不是日本人真要“换马”了？不久前，他得到一个绝密材料，日本外务省亚洲局局长木村，最近向外务省提出了一份《有关中国时局对策考察报告》，详细地分析了张作霖的的处境，提出了对张的策略。报告说：对中国南方国民军中的稳健分子，要给以精神上的援助，……对华北，尤其对满蒙，因为与帝国有着密切的利害关系，必须讲求确保政局安定的对策。……张作霖在中国的政治威望已经扫地，我们再不能以他做为唯一的支持对象，张的消亡只是时间问题。我们要不断对他施加压力，促其尽快下台，……抛弃了张作霖，帝国可立即扶植王永江或杨宇霆，做为我们在满蒙的代理人……